Йена день. Валюта сформировала восходящий канал А-А’. Уровень сопротивления 111,75 пробит цель движения 113,70 и далее 114,50. Рассматриваем возможность для открытия позиции на покупку.



Йена час. Валюта сформировала ...

Ключевые опционы, истекающие сегодня в 18:00 мск.

Евро/доллар: $1.4800

Доллар/иена: Y111.50, Y112.10, Y114.00, Y115.00

Евро/фунт: stg0.7220

Австралиец: $0.8700
Forexpf.Ru - Forex News / Новости Форекс

Евро/доллар. Добавить практически нечего, так как пара по-прежнему торгуется вблизи поддержки линии тренда и выше крупного, растущего облака Ichimoku. Потенциальная модель "голова и плечи" на дневном графике может подтолкнуть многих закрыть позиции в преддверии окончания года. Мы считаем, что любое падение по направлению к 1.4100, что вполне возможно на "тонком" рынке, представляет собой отличную возможность для среднесрочных покупок.
Стратегия. Открывайте длинные позиции на уровне 1.4650; стоп ниже 1.4500. Цель: 1.4750/1.4775.
Доллар/иена. Мы продолжаем ждать признаки формирования вершины в области 112.00. Мы призываем к осторожности, так как финансовая нестабильность, скорее всего, возрастет по мере приближения окончания года. Кроме того, в ближайшие 4 рабочих дня могут быть протестированы довольно важные уровни графика.
Стратегия. Продавайте на 112.25; стоп выше 112.75. Усиливайте короткие позиции ниже 109.00 с целью на 109.50/109.00.
Фунт/доллар. Добавить практически нечего, так как пара консолидируется в относительно узком ценовом диапазоне ниже плотного "облака" Ichimoku. До января пара, скорее всего, будет торговаться в диапазоне между 2.0200 и 2.0700.
Стратегия. Открывайте длинные позиции на уровне 2.0435, усиливайте позиции до 2.0350; стоп ниже 2.0300. Краткосрочная цель на 2.0500, затем на 2.0600, а, возможно, и на 2.0700.
Николь Эллиот, лондонское подразделение банка
Forexpf.Ru - Forex News / Новости Форекс

Ситуация на рынке жилья продолжает ухудшаться. На кредитных рынках царит хаос, поскольку кредиторы не горят желанием расставаться с наличностью, действуя по принципу "лучше синица в руках?". Прибыли банков снизились примерно на 25% на фоне дефолтов по ипотечным кредитам и по кредитным картам, а также участившихся случаев просрочки платежа. Это вынудило банки повысить свои резервы под убытки от невыплаченных кредитов до максимального уровня за последние двадцать лет. Сокращения в строительном секторе также набирают обороты. Потребительское доверие падает на глазах, отчасти, потому что высокие цены на энергоносители угнетают их покупательную способность. Розничные торговцы плачут о том, что злой Бука в обличии Председателя ФРС украл у них Рождество. Доллар падает, утягивая евро и фунт к таким уровням, которые закрывают европейским и британским экспортерам выход на многие рынки. На протяжении пятнадцати лет кредиты были если не бесплатными, то стоили копейки. Результат: огромное количество займов на покупку жилья, изношенные до нельзя кредитные карты гиперактивными потребителями, и сделки частных фирм по управлению капиталом, основанные на дешевых займах. Теперь же выясняется, что многое обеспечение, принятое под ипотеку и кредиты, не так уж хорошо, как предполагалось. На самом деле, для некоторого даже не существует рынка. А это должно было бы стать проблемой для аудиторов, удостоверяющих, что его ценность выше нуля.
Однако хватит пересказывать всем известные новости. Один популярный американский ведущий привлек внимание миллионов слушателей, пообещав им рассказать "историю, которая читается между строк всей этой истории". Что ж, попытаюсь повторить его успех. Мы на самом деле наблюдаем кредитный кризис в самом разгаре - банки не могут и не хотят выдавать займы. Однако они уже давно утратили свою монополию на предоставление финансирования заемными средствами. Несмотря на то, что традиционные банки по-прежнему остаются важными игроками на финансовой арене, есть все основания полагать, что их беды уже не столь значимы для долгосрочного благополучия экономики, как это было в прошлом. Начнем с рынка коммерческой недвижимости. Банки требуют, чтобы застройщики недвижимости обеспечивали 25% стоимости проекта, по сравнению с 10% до начала проблем, при этом они хотят видеть постоянный поток денежных средств, а не простые обещания будущих доходов. В итоге, выпуск ценных бумаг, обеспеченных коммерческими закладными, за месяц упал с 30 млрд. долларов до 6 млрд. долларов.
Однако отсутствие традиционных банков породило новых игроков, среди которых оказались иностранные банки, например, Банк Ирландии, страховые компании и то, что журнал The Wall Street Journal называет не иначе, как "магазинчиками недвижимости". Итак, застройщикам приходится платить больше, но они могут найти финансирование под надежные проекты. Далее на повестку дня выходят сделки между корпорациями. Найти деньги в долг для небольших по объему выкупов, не превышающих 200 млн. долларов, чтобы дополнить недостающую сумму собственного капитала, вкладываемую покупателями - не проблема. В Сити говорят о том, что финансирование транзакций на сумму ?200 млн. - ?400 млн. вполне доступно. И далеко не все крупные поглощения отзываются. По данным отчета Dealogic, компании и частные фирмы собственного капитала за первые три недели ноября осуществили поглощений на сумму $435 млрд., что на 23% выше, чем за тот же период в пошлом году. Объем европейских сделок утроился. Итак, кредиторы берут больше денег и требуют больше собственного капитала, но бизнес это не останавливает.
Но важнее всего бесконечный рост государственных стабилизационных фондов - огромных накоплений капитала в руках мировых производителей нефти и крупных стран-экспортеров, например, Китая. Китайская кучка денег в размере $200 млрд. тускнеет перед $650 млрд. to $1 трлн. в фондах Абу Даби (эти фонды менее прозрачны, поэтому точно оценить их масштабы невозможно). Было бы преувеличением сказать, что управляющему директору государственного фонда Абу Даби, Шейху Ахмеду бин Зайид аль Найан только опустить руку в шкатулку для мелочи и извлечь из нее $7.5 млрд., чтобы его страна стала крупнейшим акционером в Citigroup. Но не таким уж сильным преувеличением. Если предположения, что доходность фонда составляет 10% в год, то покупка Citigroup - это всего лишь доход за один год. Высокая ставка в размере 11%, которую готов выплатить банк, а также предоставление Абу Даби конвертируемых акций - хороший показатель того, как остро он нуждается в новом капитале. Но не стоит на этом основании делать поспешных выводов о том, что кредитные рынки находятся в глубочайшем упадке. У Citigroup были проблемы еще задолго до ухудшения рыночных условий. Многие обозреватели считают его огромным, неэффективным и, возможно, слишком неповоротливым динозавром.
Кроме того, банковский сектор в целом переживает существенные перемены, несопоставимые с текущим ужесточением условий на кредитом рынке. Мир переменился. Благосостояние нашло новых хозяев. По оценкам Morgan Stanley, в государственных стабилизационных фондах находятся активы на общую сумму около 2,5 трлн. долларов - больше, чем во всей индустрии хеджевых фондов. При этом каждый год они прибавляют около 500 млрд. долларов. Брокер из Goldman Sachs недавно отметил, что он раньше никогда не был на Ближнем Востоке, а теперь ездит по несколько раз в месяц. Традиционные банки зализывают раны и пытаются восстановить свои балансовые отчеты, они неохотно распродаются по частям этим фондам. На данный момент, общая сумма таких продаж составила 37 млрд. долларов. Дальше - больше. Кроме того, следует готовиться к тому, что эти фонды начнут скупать доли в нефинансовых компаниях. Их собственный капитал заменяет долговой капитал, который в течение последних 15 лет служил смазкой для всего механизма мировой коммерции. В результате мы получим здоровый уход от чрезмерного использования заемных средств в бизнесе: меньше долгов, больше собственного капитала. Однако собственный капитал стоит дороже долгового, поэтому прибыли упадут, но и риск банкротства в трудные времена также снизится. Не такой уж плохой компромисс.

Ирвин Стельцер, советник и директор отдела исследований экономической политики в Hudson Institute

Forexpf.Ru - Forex News / Новости Форекс

Рынок может потерпеть неудачу, так как дневной стохастик проявляет признаки разворота в зону перекупленности, а индикатор моментум снова снижается. Первоначальная поддержка проходит по 5-дневной скользящей средней на уровне Y111.89.

RES 4: Y114.42 незначительное сопротивление тренда с июля
RES 3: Y113.36 максимум 8 ноября
RES 2: Y112.88 дневной максимум 9 ноября
RES 1: Y112.60 50% коррекции от нисходящего движения с Y117.94, минимум 7 сентября
текущая цена: Y112.43
SUP 1: Y111.02 линия Tenkan облака Ichimoku
SUP 2: Y110.31/50 21-дневная скользящая средняя Минимум 11 декабря
SUP 3: Y109.48 минимум 29 ноября
SUP 4: Y109.24 максимум 27 ноября
Forexpf.Ru - Forex News / Новости Форекс

Дневные графики по фунту остаются конструктивными, и стохастик подает сигнал на покупку. Ближайшим важным сопротивлением послужит снижающаяся линия тренда и 21-дневная скользящая средняя на уровнях $2.0527/31, однако ключевую роль может сыграть уровень Фибоначчи на $2.0335.

RES 4: $2.0673/79 50.0% коррекции от падения с уровня $2.1158, 76.4% коррекции от $2.0830
RES 3: $2.0610/24 максимум 5 декабря, 1% конверт скользящей средней
RES 2: $2.0576/85 максимум 12 декабря, 61.8% от $2.0830 до $2.0189
RES 1: $2.0527/31 21-дневная скользящая средняя, снижающееся сопротивление от 9 ноября
текущая цена: $2.0417
SUP 1: $2.0380 уровень поддержки от 6 декабря
SUP 2: $2.0312/35 минимум 10, 11 декабря, 61.8% коррекции от $2.0568 до $2.0189
SUP 3: $2.0216 1.00% конверт скользящей средней
SUP 4: $2.0189 минимум 6 декабря
Forexpf.Ru - Forex News / Новости Форекс

Forexpf.Ru - Forex News / Новости Форекс

RES 4: $1.4905 максимум 27 ноября RES 3: $1.4857 максимум 28 ноября
RES 2: $1.4785/01 максимум 30 ноября, минимум 23 ноября, 61.8% коррекции
RES 1: $1.4750 50% коррекции от $1.4968, максимум 11, 12 декабря
текущая цена: $1.4641
SUP 1: $1.4603 вершина бывшего канала
SUP 2: $1.4583 минимум 13 декабря
SUP 3: $1.4520 двойной минимум 12,13 ноября
SUP 4: $1.4492 50% коррекции от $1.4016-$1.4968
Forexpf.Ru - Forex News / Новости Форекс

Опубликованный сегодня отчет Банка Японии Танкан показал, что деловая активность в большинстве секторов продемонстрировала падение, при этом прогнозные значения индексов в марте месяце отражают пессимистичные ожидания бизнеса, а также на более негативный настрой небольших компаний относительно дальнейших перспектив. По данным, собранным в период с 12 ноября по 13 декабря, индекс деловой активности крупных производителей упал до 19 пунктов с 23 в сентябре, что оказалось ниже среднего прогноза экономистов, ожидавших снижения лишь до 21 пункта, а, согласно прогнозам, в марте показатель продолжит снижения и достигнет 15 пунктов, как и индекс крупных непроизводящих компаний, который в декабре упал до 16 пунктов с 20 в сентябре. Планы на капитальные расходы в этом финансовом году, завершающемся 31 марта 2008 года, предполагают их рост на 6.8% по сравнению с 4.9%, что, однако, ниже, чем +9.4% в 2006 финансовом году. Согласно отчету, крупные компании ожидают роста расходов на 10.5%, что несколько выше +10.0% годом ранее, однако небольшие компании настроены куда более пессимистично и ожидают сокращения расходов на 4.6% в этом году после их роста на 8.8% в предыдущем. Компании, участвовавшие в исследование ожидают, что средний курс доллар/иены за год до 21 марта составит Y116.07 по сравнению со Y115.20, ожидавшимися в сентябре. Отчет также показал, что общеотраслевой индекс занятости в декабре снизился до -10 пунктов с -9 в сентябре, и компании ожидают его дальнейшего падения до -12 к марту. Forexpf.Ru - Forex News / Новости Форекс

Одним из ключевых показателей опубликованного квартального обзора деловой активности, составляемого Банком Японии и известном под аббревиатурой Tankan, является индекс деловой активности крупных производителей. Фактическое значение этого показателя в декабрьском Tankan составило 19 пунктов, что хуже прогнозов экономистов, которые ожидали значение на уровне 21 пункт. При этом в предыдущем квартальном обзоре данный показатель составил 23 пункта, что тоже выше декабрьского значения.

Индекс деловой активности крупных не производителей составил 16 пунктов против 20 пунктов три месяца назад. Этот показатель также оказался хуже прогноза экономистов, которые рассчитывали увидеть декабрьское значение на уровне 18 пунктов. Такие данные повышают степень убеждений тех, кто уверен в том, что Банк Японии в ближайшее время не имеет причин для повышения процентной ставки. Положительным моментом обзора является тот факт, что крупные производители и не производители собираются увеличить объем инвестиций в совокупном расчете на 10.5%. Это выше, чем сентябрьский прогноз 8.7% а также выше прогноза экономистов (8.6%).

Ответной реакцией на валютном рынке стало краткосрочное ослабление японской валюты. Курс доллар/иена резко подскочил до 112.47, курс евро/иена подпрыгнул до 164.57. Дилеры отмечают наличие стопов выше 112.60 в паре доллар/иена, предупреждая, что их исполнение может спровоцировать укрепление американской валюты до 112.80 иен за доллар.
Forexpf.Ru - Forex News / Новости Форекс