Технический анализ - 80% успеха.Ежедневные прогнозы Forex

логин :
пароль :
Напомнить пароль?
Регистрация
EUR
EUR
GBP
GBP
CHF
CHF
JPY
JPY
NZD
NZD
RUR
RUR
AUD
AUD
CAD
CAD
EURJPY
EURJPY
GBPJPY
GBP/JPY

Текущие курсы валют

Курсы валют ЦБ РФ

Доллар США  USD 28.4763-0.2659
Евро  EUR 40.0633-0.0464
Фунт стерлингов Соединенного королевства  GBP 45.9664-0.2166
Украинских гривен  UAH 35.79-0.2956
Белорусских рублей  BYR 9.4261-0.0880
Казахских тенге  KZT 19.523-0.1911

Курс валют c 19.03.2011г.

Популярные статьи

» Индекс Мичиганского университета за февраль 77.5
» ОБЗОР: итоги дня на рынке форекс
» ОБЗОР: итоги дня на рынке форекс
» Курсы валют при закрытии торгового дня 21.02.2011
» ОБЗОР: рынок форекс на европейской сессии
» ОБЗОР: итоги дня на рынке форекс
» Курсы валют при закрытии торгового дня 04.03.2011
» Индекс Доу-Джонса упал на 144.97 пункта (-1.18%)
» ОБЗОР: итоги дня на рынке форекс
» Индекс затрат на строительство в США за январь -0.7%

Облако тегов

Америка, Вильямс, Иран, Лукойл, Путин, Фибоначчи, голубые фишки, граница канала, доллар, инфляция, канадский доллар, канал, курс, курс валюты, национальная валюта, нефть, прогноз, расширение канала, российский рубль, тренд, укрепление, уровень сопротивления, уроверь, фондовый рынок, фрактал, швейцарский франк

Архив новостей

Март 2011 (176)
Февраль 2011 (241)
Январь 2011 (263)
Декабрь 2010 (227)
Ноябрь 2010 (47)
Октябрь 2010 (37)

Технический анализ рынка форекс. GBP день, час 30 июля 2007 г.

Фунт день. Валюта не заставила себя долго ждать, и коррекция состоялась при том полноценная. Мы не достигли 50 % коррекции по Фибо уровням, но одним махом достигли линии двойного канала «С’’». На сегодня вероятен отскок цен вверх, после столь бурного движения вниз, возможно до 2,0367.



Фунт час. Валюта с ускорением ...


Mizuho Bank. Торговые рекомендации по основным валютным парам

Евро/доллар. Мы будем внимательно следить за тем, сможет ли евро удержаться в области уровня 38% отката. Это может произойти, а может и не произойти. Что действительно стоит отметить, так то, что мы вошли в стадию коррекцию и консолидации, которая может занять несколько недель.
Стратегия. Открывайте небольшие длинные позиции на уровне 1.3630; стоп ниже 1.3600. Далее ждите признаков формирования основания. Цели: 1.3750/1.3775.
Фунт/доллар. Пара откатилась сильнее, чем мы предполагали. Не исключено начало формирования основания между уровнями 2.2000 и 2.0100.
Стратегия. Открывайте небольшие длинные позиции на уровне 2.0200; стоп ниже 2.0100. Цель 2.0500.
Доллар/иена. Пара пытается приблизиться к поддержке недельной линии тренда и облаку Ишимоку. Необходимо отметить, что доллар США перепродан после самого серьезного недельного и месячного падения, которое наблюдалось последние месяцы. За последний месяц позиции по фьючерсам неуклонно сокращались, а внушительные объемы в четверг говорят о том, что некоторые игроки начали паниковать. Сегодня ожидается продолжение консолидации в области 118.00 - 119.50, а кратковременный рост до 120.50/121.00 (но не выше 122.22) может стать хорошей возможностью для продаж.
Стратегия. Открывайте небольшие короткие позиции на откате к 119.00, но будьте готовы усиливать позиции до 120.50; стопы выше 122.25. Покрывайте половину коротких позиций на уровне 118.10, а другую половину на подходе к 116.50.
Николь Элиот, лондонское подразделение банка
Forexpf.Ru - Forex News / Новости Форекс


Фундаментальные события европейской сессии

Forexpf.Ru - Forex News / Новости Форекс


Япония. Данные по объему производства увеличивают шансы на повышение ставки

Объем производства в Японии с учетом сезонных факторов в июне вырос на 1.2% по сравнению с предыдущим месяцем - укрепление, которое, по прогнозам правительства, может продолжиться в ближайшие два месяца. По мнению аналитиков, такие результаты увеличивают шансы на повышение ставки Банка Японии в августе. Рост был обусловлен увеличением производства электронного оборудования, автомобилей и продуктов в секторе информационных технологий. В годовом исчислении объем производства вырос на 1.0%. Ранее Министерство экономики, торговли и промышленности прогнозировало, что в июле объем производства должен вырасти на 1.8% м/м, а в августе - на 4.9%. В условиях новых данных министерство оставило анализ тренда промышленного производства без изменения, а официальный представитель намекнул, что фактические июльские показатели могут оказаться ниже прогнозов, поскольку анализ не учитывает влияние недавнего землетрясения в Японии. Экономисты полагают, что с точки зрения экономических фундаментальных показателей у Банка Японии нет оснований откладывать повышение ставки в августе. Главный экономист из Societe Generale говорит: "Сегодняшние данные по объему производства должны закрепить уверенность Банка Японии в стабильном восстановлении экономики и оказать существенную поддержку ожиданиям повышения ставки в августе".
Forexpf.Ru - Forex News / Новости Форекс


Инвесторы закрывают короткие позиции по евро/иене

Пара евро/иена стабилизировалась в области Y161.60 после падения до минимума сессии Y160.64 в рамках покрытия коротких позиций со стороны неяпонских инвесторов таких, как американские фонды, сообщают трейдеры одного японского трастового банка. Тем не менее, кросс все еще характеризуется слабостью в условиях настроения игроков, тяготеющих к уклонению от риска, хотя дилеры говорят, что "многие инвесторы вновь начали покупать евро". Укрепление пары ограничивается областью Y161.80, где замечены японские экспортеры и азиатские фонды, фиксирующие прибыли. Поддержка устанавливается дилерами на уровне Y161.
Forexpf.Ru - Forex News / Новости Форекс


Возобновление спекуляций с иеной поможет рынку акций

С технической точки зрения, у иены есть все шансы продолжить ослабление, что станет хорошей новостью для быков на фондовых рынках.
Маячащая на горизонте перспектива возобновления спекуляций с иеной "carry trade" может способствовать росту на фондовых рынках в течение предстоящей недели. Это будет свидетельствовать о возобновлении восходящего тренда от мартовских минимумов после отката, наблюдавшегося в последнее время по всем основным индексам. Спекуляции Carry trade подразумевают кредитование в валюте с низкой процентной ставкой и ее последующий обмен на более высокодоходную валюту с целью инвестирования полученных средств на рынках, сулящих высокие прибыли. Так, например, можно купить иену под относительно низкий процент, затем обменять ее и купить государственные облигации в Новой Зеландии, где учетная ставка более привлекательна и составляет 8,25%. Спекуляции с иеной также могут стимулировать рост спроса на мировых рынках акций. С начала 2005 года темпы роста курса доллар/иены (что означает ослабление иены) совпадали с ростом индекса S&P 500. Низкие процентные ставки в Японии и ослабление валюты сделали ее крайне привлекательной для такого рода спекуляций, в результате которых, также увеличивался спрос на американские акции. При условии стабильности цен на кредиты, по мере продолжения девальвации иены, суммы, требуемые для выплаты займа, сокращаются.
Последняя краткосрочная коррекция на фондовом рынке США началась 27 февраля 2007 года. Падение было спровоцировано резким обвалом на китайском рынке после сообщения о введении в стране ужесточающих мер. Однако ситуация обострилась из-за начавшегося закрытия спекулятивных позиций. В этот день доллар/иена пережил существенное падение, поскольку финансовые институты продавали акции и прочие активы на мировых рынках и покупали иену, чтобы погасить задолженность. Теперь рассмотрим ситуацию, сложившуюся 5 марта. Доллар/иена зафиксировал минимум и начал восстанавливаться. Восходящее движение продолжалось вплоть до конца июня. Индекс S&P 500 сформировал дно в тот же день и встал на путь роста, который продлился до середины июля. Если проанализировать текущее поведение рынка, то мы увидим следующее: начиная с 22 июня доллар/иена упал с максимума на уровне 124,13 до 118,08, при этом цена нашла техническую поддержку в области 118,00. Текущее падение должно рассматриваться в контексте долгосрочного восходящего тренда с 2005 года.
Пока еще нет никаких технических признаков того, что восходящее движение себя исчерпало. Возобновление роста доллар/иены после тестирования уровня 118,00 может привести к возобновлению спекуляций carry trade, что, в свою очередь, приведет к возникновению спроса на американских фондовых рынках. В целом, кредитование в иене по курсу, выше, чем месяц назад, и последующая продажа валюты с целью инвестирования на других рынках, - очень привлекательный сценарий. Внимательно следите за уровнем 118,00 в ближайшие дни и недели. Если уровень выдержит, и пара начнет разворачиваться вверх, можно ждать возвращения капитала на рынок собственного капитала США. Восходящий тренд S&P 500, начавшийся в марте, пока можно считать доминирующим. Однако, не умаляя актуальности вышеизложенного, читатель должен помнить, что история повторяется не всегда.
Крис Бурба, технический стратег Standard & Poor.
Forexpf.Ru - Forex News / Новости Форекс


США усиливают давление на Китай с целью снизить доллар к юаню

Финансовый комитет Сената США 20 голосами против одного одобрил законопроект, который даст Вашингтону новые возможности для давления на Китай с целью повысить курс юаня, однако администрация США говорит, что противится этому закону. Значительный перевес голосов "за" говорит о том, что Сенат, по всей видимости, примет законопроект таким количеством голосов, которое позволит преодолеть любое президентское вето, считает сенатор Чарльз Шумер, демократ от штата Нью-Йорк, который принимал участие в подготовке законопроекта. "Пришло время принять закон, который даст реальный эффект, и это именно такой закон. Счет голосования 20 против одного говорит о том, что он получит поддержку против вето, а Китаю пришла пора играть по правилам", - говорит Шумер. Самым значительным пунктом законопроекта является требование о том, чтобы министерство торговли США брало в расчет "недооценку валюты" при определении антидемпинговых пошлин на иностранные товары, говорит член финансового комитета Сената Макс Бокус, демократ из Монтаны. Это может привести к значительному повышению пошлин, уже введенных на большинство китайских товаров, и вдохновить американские компании на требование новых пошлин для оставшихся. Дефицит торгового баланса США по отношению к Китаю вырос до рекордных $232,5 миллиарда в 2006 году и должен увеличиться в этом. Большинство парламентариев считает, что китайская валюта остается недооцененной на 25-40 процентов, что дает китайским товарам значительное преимущество на американском рынке и серьезно повышает стоимость американской продукции в Китае. Голосование произошло всего за несколько дней до того, как министр финансов США Генри Полсон отправится в Пекин с тем, чтобы снова надавить на Китай с требованием ускорить валютную реформу. "Мы не считаем, что подход, который предлагается в данном законопроекте, укрепит позицию США в процессе переговоров об этой необходимой экономической реформе", - сообщило министерство финансов США.

По материалам Reuters


Американцы - главные диверсификаторы!

Выводы и заключения
Доллар сильно сдал по отношению к большинству валют. И хотя циклические факторы сыграли в этом важную роль, все же я не поверю, что фунт торгуется на отметке 2.05, а евро - на 1.38 исключительно в силу этих довольно безвредных циклических причин. Наверняка, в игре должны быть задействованы и другие, структурные, факторы. Одной из таких возможных структурных причин, по которой доллар вынужден с 2002 г. катиться вниз по наклонной плоскости, мне представляется процесс портфельной диверсификации, осуществляемой американскими управляющими, работающими с реальными счетами.
Циклическое объяснение слабости доллара
Существует множество циклических причин, объясняющих обесценивание доллара в последнее время. Во-первых, экономика США ослабла до такой степени, что проигрывает в сравнении с почти любой другой экономикой мира. Хотя в 1-м кв. текущий экономический цикл в США, возможно, и сформировал дно, траектория восстановления может оказаться довольно скромной после роста во 2-м кв. Тем временем остальной мир продолжает преподносить сюрпризы небывалого роста, не демонстрируя никаких признаков запаздывающих эффектов, вызванных ослаблением американской экономики в период со 2 кв. 2006 по 1 кв. 2007. Инвесторы больше не сомневаются в возможности "раздельного существования". Монетарная политика ФРС и прочих Центробанков находится в прямом соответствии с этой ожидаемой дивергенцией экономического роста. Как результат, доллар может оставаться под непрестанным давлением все время, пока другие ЦБ будут находиться в движении. Во-вторых, помимо ключевого тезиса о противоположных ожиданиях в отношении США и остального мира, проблемы Штатов в секторах субстандартного кредитования и недвижимости угрожают нисходящими рисками будущему американской экономики, в то время как последствия для остального мира обещают быть ограниченными. Инвесторы обладают коллективной памятью, подсказывающей им, что в 1998 г. Центробанк США понизил ставки на 75 б.п., реагируя таким образом на крах хеджевого фонда, управляемого LTCM, даже несмотря на то, что общие макроэкономические условия были позитивными, а инфляция росла. (Ставка ФРС по федеральным фондам была понижена с 5,50% в августе 1998 до 4,75% к ноябрю того же года. Она вернулась на уровень 5,50% к ноябрю 1999. За это время инфляция продолжала повышаться - с отметки 1,5% на момент начала кампании ФРС по облегчению монетарной политики до 2,5% к моменту возврата на исходные рубежи. К 2000 г. инфляция выросла уже до 3,5%). Прокручивая в памяти эти события, инвесторы начинают уверяться в том, что ФРС может столкнуться с трудностями при своих попытках дальнейшего ужесточения, если ситуация в секторе субстандартного кредитования ухудшится. В-третьих, рост цен на нефть является позитивным фактором для EUR/USD. И дело здесь не только в том, что экспортеров нефти отличает предельная склонность к потреблению европейских товаров, которая почти вдвое превышает аналогичный показатель для товаров американского производства. Кроме этого, нацеленность ЕЦБ на общий показатель инфляции, в то время как ФРС больше интересует чистая инфляция, также может вдохновить инвесторов на ожидание роста EUR/USD вслед за ценами на нефть. Троица этих циклических факторов является общепризнанным негативом для доллара. Однако я ожидаю, что их действие ослабнет в этом году.
Диверсификация реальных денежных счетов США
Хотя упомянутые мной выше циклические факторы могут отчасти объяснить недавнее обесценивание доллара, они все же не способны дать удовлетворительного ответа на вопрос, почему текущий курс доллара столь ужасающе низок. В ретроспективе, начиная с 2002 г., доллар переживал свои взлеты и падения, но базовый тренд по нему все равно оставался нисходящим. Я уже давно постулировал, что по структурным показателям доллар вполне здоров, приводил доводы (включая "де факто долларовую зону", оценку стоимости валюты, геополитическую гегемонию, доминирование на мировых финансовых рынках и т.п.), доказывая, почему гегемония доллара будет сохраняться. И я по-прежнему верю в истинность многих из этих аргументов. Однако теперь я начал более серьезно относиться к тезису, согласно которому американские реальные счета уже с 2003 г. настойчиво диверсифицируют свои фонды в сторону отхода от долларов. (Помимо уверенности в том, что стабилизируются экономика США и ситуация в секторе субстандартного кредитования, я прогнозирую спад потребления в Великобритании, что ослабит фунт, а вслед за ним из чувства солидарности должен отправиться вниз и EUR/USD. Более того, учитывая высокие уровни, на которые вознесся евро против доллара и азиатских валют, можно ожидать изменения траектории движения ставок рефинансирования. В любом случае, 2.05 для фунта и почти 1.40 для EUR/USD - это многовато в терминах стоимости. С нашей точки зрения, справедливая рыночная стоимость по этим валютам составляет в среднем 1.63 для фунта и 1.15 для евро). Таким образом, структурно доллар, возможно, и здоров - но не настолько, как я полагал ранее.
В США реальные счета формируются из 4-х ключевых категорий: это взаимные трастовые фонды, частные пенсионные фонды, государственные и региональные пенсионные фонды и страховые компании. Данные ФРС по потокам капиталов позволяют определить размеры этих фондов. По состоянию на 1 кв. 2007 г., общий объем активов, находящихся под управлением этих четырех категорий, достигал $20.7 трлн. по сравнению с $12.6 трлн. в 1 кв. 2003. Текущий объем активов, оцененный в сумму свыше $20 трлн., почти в 4 раза превышает размер мировых официальных валютных резервов. Любые признаки осуществления диверсификации этими реальными счетами будут иметь весьма ощутимые последствия для доллара. У меня на руках нет выкладок по размещению активов всеми 4-мя категориями, однако данные Ежемесячного отчета ФРБ Бостона по взаимным фондам демонстрируют, что размещение активов взаимными фондами в иностранные акции выросло с 15% в 2003 до 22.5% на данный момент. Этот диверсификационный тренд развивается не спеша, но устойчиво. Если мы применим аналогичный коэффициент инвестиций, направленных из страны, к общему объему активов, находящихся в управлении взаимных фондов, совокупный объем оттока инвестиций с 2003 г. составит около $400 млрд. Если же мы перенесем этот коэффициент на весь капитал реальных счетов, то сумма кумулятивного оттока с 2003 г. составит $1.16 трлн.:S$190 млрд. в 2003, $295 млрд. в 2004, $324 млрд. в 2005 и $352 млрд. в 2006. Эти объемы действительно впечатляют своей массивностью. И в этой связи мне в голову приходят следующие мысли:
1. Соображения здравого смысла. Это тренд диверсификации в сторону отхода от долларовых активов отнюдь не обязательно означает, что американские управляющие реальными счетами являются "структурными медведями" по отношению к экономике США. Скорее он отражает естественный процесс выравнивания "домашнего крена", или преодоление избыточной концентрации инвестиционных портфелей на домашних (т.е. долларовых) активах. Другими словами, подобный диверсификационный тренд может быть продиктован благоразумным мотивом - стремлением изменить структуру инвестиционного портфеля в целях лучшей капитализации глобализированной мировой экономики.
2. Глобальный тренд. По сути дела, это вполне может вылиться в общемировой тренд, когда каждая страна начнет диверсифицировать свои резервы в сторону отхода от национальных активов. "Домашний крен" будет отмирать в масштабах всего мира. Мы уже стали свидетелями его развития в Японии, где розничные инвесторы агрессивно диверсифицируют активы, деноминированные в JPY. В рамках предлагаемой мною перспективы, этот тренд можно расценивать не как уникальную особенность Японии, развивающейся особыми путями, а как часть мирового процесса.
3. "Перетягивание каната" между валютами. Если разные страны начнут диверсификацию своих частных финансовых портфелей, это скажется на валютных курсах. Конечно, финансовая глобализация вовсе не обязательно влияет на доллар негативным образом. Она кажется сейчас таковой лишь потому, что в США управляющие реальными счетами крупнее/или их больше? и они одними из первых запустили этот процесс. То, что Йена снизилась еще ощутимее, чем доллар, подтверждает, что самый агрессивный участник диверсификационного процесса и получает ослабление национальной валюты. По иронии судьбы, несмотря на предполагаемую необходимость для европейских инвесторов выводить свои активы из Еврозоны в связи с заменой своих традиционных валют на евро, там что-то не отмечается активной массовой диверсификации, и это может быть еще одной причиной силы EUR против USD и JPY.
4. Валютные курсы собьются с курсов в ходе этого процесса. Моя теория глобализации/диверсификации предполагает еще одно явление: валютные курсы могут на долгое время отклониться от уровней, соответствующих экономическому фундаменту, а потоки капитала могут стать более важными драйверами валют. Собственно, именно такую модель мы и наблюдаем в последние годы. В частности, в фазу бегства от риска в феврале-марте, я отметил, что валюты всех стран Б10 двигались в сторону своей справедливой рыночной стоимости. Но как только потоки капитала увеличились, и аппетит к риску восстановился, обменные курсы снова отошли от справедливых уровней. Для меня это означает, что такое отклонение валютных курсов от уровней фундаментального равновесия может быть следствием динамики мировых потоков капитала, движимых факторами, отличными от макроэкономических, например - разумной диверсификацией, о которой я уже упоминал.
Итог
Вопреки расхожему мнению, активнее всех диверсифицируют долларовые активы отнюдь не азиатские Центробанки, а управляющие реальными счетами в США. Они контролируют объем активов, в четыре раза превосходящий по размерам все официальные валютные резервы мира - и вот уже с 2003 г. неуклонно диверсифицируют эти активы в сторону отхода от доллара США. По моим подсчетам, этот отток капиталов за последние 4 года в совокупной сумме может составлять US$1.16 трлн. Это может объяснить нисходящий тренд по доллару в последние годы и нынешнюю слабость американской валюты.
Стивен Иен
Morgan Stanley
Forexpf.Ru - Forex News / Новости Форекс


Высокий курс евро не угрожает росту экономики Германии

Высокий курс евро не угрожает росту экономики Германии, говорится в документах министерства экономики страны, согласно информации, полученной журналом Der Spiegel. "Влияние текущего роста евро к доллару компенсируется до некоторой степени тем, что большая доля (около 40 процентов) немецкой внешней торговли ведется со странами еврозоны", - цитирует Der Spiegel документ, подготовленный для министра экономики Германии Михаэля Глоса.
По материалам Reuters


Доллар/канада. Комментарии дилеров

Аналитики BMO Capital Markets обращают внимание на то, что ослабление канадского доллара в последнее время было вызвано не фундаментальными факторами канадской экономики, а падением рынков акций, и они сохраняют позитивный настрой в отношении национальной валюты. Вместе с тем, они отмечают, что loonie останется под давлением, пока волнения в среде инвесторов не успокоятся, и обретет поддержку, после того как рынки стабилизируются. Доллар/канада в настоящее время торгуется около C$1.0696 и прорыв выше C$1.0620 поддержит дальнейшую коррекцию. Офера остаются в районе C$1.0650, в то время как биды размещены около C$1.0525 и C$1.0500/10. Forexpf.Ru - Forex News / Новости Форекс